Radivoj Pregelj
Saradnici u Triglav Fondovima imamo izuzetno odgovoran zadatak: brinemo o imovini koju su nam klijenti povjerili kroz investicione i penzione fondove ili individualno upravljanje. Za ukazano povjerenje, trudimo se da uspješno umnožimo sredstva investitora. U posljednje vrijeme u prvi plan sve više izlazi održivo investiranje: sa jedne strane, kompanije shvataju važnost uvažavanja održivih rizika za postizanje boljih poslovnih rezultata, a sa druge strane, sve je veća potražnja klijenata za investicijama koje uvažavaju održive aspekte.
Dragocjeno povjerenje
Zaposleni u Triglavu, svojim radom ulazimo u veoma intimne sfere naših klijenata. Ljudi nam vjeruju da ćemo finansijski brinuti o njihovim najmilijima ukoliko im se dogodi najgore, da ćemo im pomoći pri sanaciji krova kuće ili liječenju povrijeđenog koljena. Povjeravaju nam i svoj novac – da ćemo kroz ulaganja u razne investicije uvećati ta sredstva i obezbijediti im sigurnu finansijsku budućnost. U tome smo dobri. Sa saradnicima pazimo da nijesmo samo među (naj)uspješnijim upravljačima u Sloveniji već i u globalnim okvirima. U najvećim krizama donosili smo ispravne odluke i ostvarivali dobre prinose. Koji je recept? Svakodnevna inicijativa i traženje prilika. Treba reći da imovina u Triglav Fondovima nije sigurno uložena samo zbog zaštitnih mehanizama kojih ima mnogo u finansijskom sektoru, nego prije svega zato što posao shvatamo veoma ozbiljno. Na ovaj način svakodnevno opravdavamo iskazano povjerenje naših klijenata.
Ključ uspješnog upravljanja
U našim lijepo i moderno opremljenim prostorijama Triglav Fondova nema ni traga od histerije koju prikazuju filmovi sa Wall Streeta. Kod nas je atmosfera mirna. Menadžeri na monitorima prate dešavanja na tržištu, ali nema vike i nervoze. Ako si dobro informisan o zbivanjima i smireno prihvataš moguće padove, možeš biti veoma uspješan u investiranju. Pošto želimo da imovinom uspješno upravljamo pravilnim pristupima i obezbijedimo stabilne prinose za naše klijente, moramo biti promišljeni i smireni, nikako brzopleti. U uspješnom upravljanju nije riječ o kratkoročnim špekulacijama, nego o predviđanju šta će se desiti na duži rok. Ako to savladaš, možeš u jednoj deceniji udvostručiti ili utrostručiti uloženi novac. Svako jutro, kada se menadžeri okupe, kao tim pregledamo najnovije ekonomske vijesti i izvještaje o poslovanju kompanija koje pratimo. Razgovaramo o makroekonomskim trendovima i svim mogućim rizicima koji bi se mogli ostvariti. Informacije čitamo dubinski, povezujemo ih i učimo jedni od drugih.
Donošenje pravih odluka u pravo vrijeme
Tako smo, na primjer, na osnovu podataka da u Kini vlada autokratska politička vlast koja ograničava rast preduzeća i ima problem sa Tajvanom, procijenili da će vjerovatno doći vrijeme za smanjenje ulaganja na kineska tržišta. Tu odluku smo donijeli ranije. Bila je ispravna. Donošenje pravih odluka u pravo vrijeme za kupovinu ili prodaju finansijskih instrumenata obezbjeđuje veću profitabilnost Triglavovih fondova, uključujući i penzijske. Našim uspješnim radom jačaju ugled i dobro ime Triglav Grupe. Ipak, dešava se da finansijska tržišta neočekivano osciluju. Tako je bilo prilikom pojave pandemije. U takvim trenucima je ključno, uprkos stresu, koji najradije ublažavam boravkom u prirodi, a u posljednje vrijeme i meditacijom, ostati smiren. To je važno zbog nas samih, posla koji radimo, a prije svega zbog klijenata koji tada traže smirenje. U takvim trenucima menadžeri moraju emocionalno da se distanciraju i da ne dozvole da ih obuzme panika. Dugoročna ulaganja nijesu impulsivni sprint, već maraton.
Ulaganje uz poštovanje principa održivosti
Zbog klimatskih promjena, digitalizacije, vještačke inteligencije i kompleksnog društvenog okruženja, na tržištima kapitala događa se pomak ka održivom investiranju. Finansijske kompanije, kao i naša upravljačka kuća, imaju temeljnu fiducijarnu dužnost da sa sredstvima koja im se povjeravaju postupe odgovorno, pažljivo i u najboljem interesu klijenata, pa se sve više usmjeravaju na uvažavanje principa održivosti. U Triglav Fondovima smo uvjereni da je to u najboljem interesu naših klijenata. Takođe očekujemo da će potražnja za održivim ulaganjima, kako od strane fizičkih tako i pravnih lica, rasti, i da smo i mi, kao upravljači imovine, i naši klijenti tek na početku puta ka održivoj transformaciji. U okviru individualnog upravljanja imovinom, u 2022. godini smo klijentima ponudili novu investicionu politiku koja uključuje odabrane principe održivosti. U budućnosti će praćenje i uvažavanje ovih principa biti ključni za ostvarivanje boljih prinosa uz predvidiviji rizik. Poštovanje ekoloških, društvenih i upravljačkih principa (ESG - Environmental, Social and Corporate Governance) u poslovanju Triglav Fonda ne posmatramo kao nešto što je u sukobu sa profitabilnim poslovanjem. Naprotiv, ESG principi su neophodni za dugoročno uspješno i profitabilno poslovanje preduzeća.
Da bismo kao tim mogli donositi dobre investicione odluke koje uzimaju u obzir sve relevantne faktore, uključujući i održive, neophodno je da budemo dobro informisani, obrazovani i široko informisani, a značajno je i naše višedecenijsko iskustvo u kojem smo već doživjeli mnoge padove. Malo šta nas može iznenaditi, jer redovno održavamo kondiciju u poznavanju makroekonomije, finansijske analize, regulatornih zahtjeva, a posljednjih godina sve više i održivih rizika pojedinih ulaganja. Sve to se sabira u razumijevanje okolnosti potrebnih za uspješno umnožavanje imovine. U tome smo kao Slovenci posebni. Sa jedne strane smo veoma konzervativni i ne volimo ulagati u provjereno manje ili srednje rizične investicije. Na bankama držimo oko 25 milijardi eura depozita koji bi mogli donositi značajne prinose. Sa druge strane, zbog nedostatka informacija, skloni smo nepromišljenim ulaganjima u piramidalne šeme i veoma rizične investicije poput kriptovaluta.
Značaj učenja i obrazovanja
Osim knjiga i podcasta o finansijama, volim da čitam i slušam i psihološke sadržaje. Poznavanje psihologije mase mi izuzetno pomaže u poslu. Histerično preuveličavanje, pretjerani pesimizam i fatalizam lako mogu dovesti do panike. U najstresnijim trenucima, kada je trenutna situacija loša, jasno se vidi koji su klijenti iskusni, a koji nijesu. Iskusnih investitora, koje padovi ne plaše, još je malo, ali njihov broj iz godine u godinu raste. Ljudi su racionalni samo u idealnim uslovima. Zato izreka Warrena Buffetta da treba biti pohlepan kad su svi uplašeni, jeste tačna. Kad je svakog strah, pravo je vrijeme za promišljeni optimizam. Pored svih ostalih zadataka, mi smo odgovorni i za obrazovanje sadašnjih i potencijalnih klijenata, kako bi bolje upravljali svojim finansijama i lakše ostvarili svoje ciljeve.
Radivoj Pregelj je viši upravnik individualnog upravljanja imovinom u Triglav fondovima.
